1   Introduction 

Decision-makers in government rely on the advice of experts when formulating policy or discharging their statutory responsibilities .  In this assignment you will take the role of an expert economist, employed by a government department .  An expert economist’s role in the government decision-making process is two-fold:

● Analysis:  Economists use their specialist knowledge and skills to analyse the likely outcomes of policy alternatives .   They then evaluate these outcomes against the government’s objectives and statutory obligations .

● Communication:   Economists communicate their findings to  ministers and senior public servants, who, in many instances, do not share their specialised knowledge .

This assignment will assess your aptitudes in both of these domains . You are to conduct an industry analysis based on the scenario detailed in section 2. Then use your analysis as the basis for a brief (a short report) summarising your recommendations and the associated rationale .

1.1    Formatting requirements

Your assignment must be typed using Microsoft Word, or a similar word processor .  Both parts of the assignment should be included in the same document with the brief placed before the industry analysis . The document should have a professional appearance, appro- priate to a government workplace .  Format your assignment as follows:

●  Use A4 sized paper with all margins at least 2 .5cm .

●  Body text to be 12pt and black . (There is no minimum line spacing .)

● All pages to be numbered .

●  DO NOT include a cover sheet or table of contents .

● Optional: Save your assignment as a PDF to ensure that your document and equa- tions appear as you intend .

1.2    Grading

There are a total of 100 marks available in this assignment (50 marks for the industry analysis and 50 marks for the brief), and the assignment contributes 40% of your grade for Managerial and Business Economics . The marks allocated to each step of the industry analysis are detailed in section 3.  The marking criteria for the brief can be found in the rubric .

The purpose of the brief is to communicate your recommendations to the decision-maker who commissioned your analysis . You need to provide enough information for the decision- maker to understand your recommendations, and to reach a decision on the matter at hand . However, senior government officials are extremely busy, so you must be brief.

● The maximum length for your brief is 2 pages.

● Any content in excess of 2 pages will not be read or graded.

When writing the brief remember that it is for a non-expert audience . You must avoid using specialised economic terminology and state everything in ‘plain English’ .  For example:

● Terms such as consumer surplus, producer surplus, and deadweight loss, have lit- tle  meaning outside of economics and should  be avoided .   (Note:  This  is  not a comprehensive list .)

● On the other hand, the significance of terms such as price, revenue, and profit, are generally well understood outside of economics .

The brief should not include any equations or diagrams .  Tables and dollar amounts may be included as appropriate .

4.1    Template

You must compose your brief according to the template detailed on the following pages . Instructions for each required element of the brief are included within this template . These instructions are reflected in the requirements of the rubric for the task .  Ensure that your brief includes each of the elements detailed in the template, and that you do not reorder, rename, or omit any of these elements .

Briefing for the (insert decision-maker’s title here)

Subject:  Include a brief but descriptive subject line .  Maximum length 1 line.

Hint:  The subject is, in effect, the title of your brief.  Compose the subject as you would the title of a report .

Prepared by: Your name here .

Core Message

Write an executive summary of the  brief.   Your core  message should consist of three sentences:  The first sentence  providing a summary of the scenario .   The second sen- tence summarising the key rationale for your recommendation .  And the third sentence summarising your recommendation(s) .  Maximum length 5 lines.

Hint: The statements in the core message should stand on their own . Provide specific information and avoid generalities .   The  reader should  be able to  understand the core message without referring to the scenario or the rest of the brief.

Recommendation

Concisely state the principal recommendation that arises from your analysis .

Hint: Your recommendation should be stated as a clear course of action for the gov- ernment to pursue .  Be precise . Avoid generalities and ambiguous statements .  DO NOT explain or seek to justify your recommendation in this section .   DO  NOT describe the consequences of your recommendation .   DO NOT state conditions or caveats for your recommendation .

Key Information

Begin your key information section with a short (1–2 paragraph) outline of the context for the brief (as detailed in the scenario), the problem under consideration, and any additional issues raised .

Hint: These 1–2 paragraphs should set the scene for the reader . They should provide the reader with sufficient background information to understand the purpose of the brief. DO NOT use these paragraphs to foreshadow, explain, or justify your recommendation(s) .

Use the remainder of the key information section to present the rationale behind your recommendation(s) .  You should highlight any trade-offs involved in your recommenda- tion(s), and address any additional issues raised in the scenario . Your rationale should be presented as follows:

●  Use subheadings to concisely state the key findings of your industry analysis .  The maximum length for a subheading is 2 lines (1 line is preferable).

● Write a short paragraph following each subheading to briefly explain the finding .

Taken together, the findings stated in the subheadings should form a logical argument supporting your recommendation(s) .

Hint:  Incorporate all information required to support your recommendation(s) in this section, regardless of whether or not the same information has been included elsewhere in the brief. Each subheading should be written as a statement of fact . DO NOT include an explanation within a subheading, leave that for the following paragraph .  DO NOT assert facts that are unsupported by either the scenario or your industry analysis .