Developing countries are characterized by high incidence of poverty and low schooling attainment. In many of these countries, there is serious gender in- equality in access to schooling and a significant proportion of children work. This course will cover topics such as interrelations among poverty, child la- bor, gender inequality and schooling, the role of schooling in the development process, business cycle and schooling, and micro and macro-economic effects of public policies on schooling.  Students will be introduced to current theo- retical models both micro and macro and empirical methods used to analyze these topics. They will learn to develop, numerically solve and simulate dy- namic stochastic general equilibrium (DSGE) models.  This course is aimed at graduate students who would like to write their M.A. essay/thesis or doc- toral thesis in development economics. It will focus on developing skills and competencies required to pose and address original research questions in de- velopment economics.

Recommended Textbooks and Other Material:

Development Economics, Debraj Ray, Princeton University Press, 1998.  This is a standard graduate level text-book for development economics.

Structural Macroeconometrics, David DeJong and Chetan Dave, Princeton University Press,  2007.   An  excellent  treatment  of estimation techniques, calibration and simulation of DSGE models for graduate students.

Open Economy Macroeconomics in Developing Countries, Carlos A. Vegh, MIT  Press,  2013.    A  comprehensive  graduate  text-book  focussed  on  the macroeconomics of developing countries.

We will use DYNARE software for simulating DSGE models, which is widely used in macroeconomics.  This software is installed in the Economics Com- puter Lab  (BEC 317).   It is freely available and can be downloaded from https://www.dynare.org/ for your personal use.   Students  can  also  access, user guide,  manual,  program  codes,  and  a  number of working papers re- lated to calibration, simulation and estimation of DSGE models.  DYNARE works with MATLAB or OCTAVE. If you do not already have MATLAB, then as a registered student of UVIC you can download it for free from https://matlab.engr.uvic.ca/.   You  can  download  OCTAVE  for  free  from: http://www.gnu.org/software/octave/support.html.

Dynare Programs Computer codes used to solve DSGE models used in

Lecture notes will be posted on Brightspace. Grading :

Grading will be based on two assignments, one referee report and one project.  Weights:  Assignments – 30%  (15% each),  Referee Reports – 10%, Project – 60%.

Referee  Report:   Date  Assigned:   Friday,  26th  July.   Due:   Friday  2nd August in class.  A referee’s report is a critical assessment of a paper with suggestions for improvements. A typical report is no longer than four double- spaced pages.  Reports usually start by briefly describing the paper (research questions, approach, methodology and its main results) and evaluating its contribution to the literature.  Then the report lists both major and minor changes that would improve the paper.

Project: Project has two parts:  (i) Project Proposal (15%) and (ii) Project Report (45%). More information about the project is available on the course web-page (project report guidelines).

Important Remark:

1. Assignments, referee report, project proposal and project report must be typed.  Project proposal and project report must follow the guide- lines posted on the course web-page.

2.  Late submissions will not be marked.

3.  The use of AI is not permitted for doing assignments.   Should  you violate this rule, you will have violated UVic’s Policy on Academic Integrity available at

https : //www.uvic.ca/calendar/future/grad/index.php#/policy/BJujesM   E and a complaint against you under this policy will be filed accordingly.

4.  The university reserves the right to use a plagiarism software to detect violations of academic integrity.

5.  In order to pass this course students must submit the project proposal and project report.

Due Dates:  Assignments and Project

Assignment 1 Given: 5th July Due: 19th July in class.

Assignment 2 Given: 2nd August Due: 9th August in class. Project Proposal Due: Friday, 26th July in class.

Project Report Due: Friday, 16th August in class.

Topics

1.  Schooling Investment by Households, Child Labor, and Gender Inequality

Part A. Theory: Lecture 1

Baland, J. M. and Robinson, J. A. (2000), “Is Child Labor Inefficient?”, Journal of Political Economy, Vol.  108, No. 4, pp. 663-679.

Horowitz, A. W. and Wang, J. (2004), “Favorite Son? Specialized Child Laborers and Students in Poor LDC Households”, Journal of Economic De- velopment, Vol. 73, No. 2, pp. 631-642.

Kumar, A. (2013), “Preference Based vs.  Market Based Discrimination: Implications for Gender Differentials in Child Labor and Schooling, Journal

of Development Economics, 105, 64-68. Part B: Empirical Evidence:

Lecture 2

International Labour Organization  (2017),  “Global  Estimates  of Child Labour: Results and Trends, 2012-16”, Geneva, available at

https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/—dgreports/— dcomm/documents/publication/wcms   575499.pdf.

Basu,  K.,  S.  Das,  and  B.  Dutt  (2010),   “Child  Labor  and  Household Wealth: Theory and Empirical Evidence of an Inverted U, Journal of Devel- opment Economics, 91, 8-14.

Bhalotra, S. and C. Heady (2003), “Child Farm Labor: The Wealth Para- dox”, The  World Bank Economic Review, 17, 197-227.

Edmonds, E. and N. Pavcnik (2005), “The Effect of Trade Liberalization on Child Labor”, Journal of International Economics, 65, 401-419.

Edmonds, E. V. (2007), “Child Labor” in the Handbook of Development Economics, Vol. 4, Ch 57, 3607-3709, Ed. Schultz, T. and J. Strauss.

Edmonds, E. and N. Pavcnik (2005),  “Child Labor in the Global Econ- omy”, Journal of Economic Perspectives, 19, 199-220.

Orazem, P. and E. King (2007), “Schooling in Developing Countries:  The Roles of Supply, Demand and Government Policy”, in the Handbook of De- velopment Economics  Vol 4., Ch 55, Ed.  Schultz, T. and J. Strauss.

Hahn,Y., Islam,A.,Nuzhat,K.,Smyth,R. and Yang,H.-S.(2018),  “Educa- tion, Marriage, and Fertility:  Long-Term Evidence from a Female  Stipend Program in Bangladesh”, Economic Development and Cultural Change, 66(2), 383-415.

Kumar,  Alok  (2015),  “One  More  Year  of Schooling or Work:   Grade- Transition and Child Labor in Rural Bangladesh”,  Journal  of Developing Areas, 49(3), 27-48.

Kumar, Alok and Najmus Saqib (2017), “School Absenteeism and Child Labor in Rural Bangladesh”, Journal of Developing Areas, 51(3), 299-316.

Musaddiq, T and F. Said (2023), “Educate the Girls:  Long Run Effects of Secondary Schooling for Girls in Pakistan”  World Development, Volume 161, January 2023, 106115

Rosati, F. C. and M. Rossi (2003), “Children’s Working Hours and School Enrollment: Evidence from Pakistan and Nicaragua”,  The  World Bank Eco- nomic Review, 17 17, 283-295.

Zapata, D., D. Contreras and D. Kruger (2011), “Child Labor and School- ing in Bolivia: Who’s Falling Behind?  The Roles of Domestic Work, Gender, and Ethnicity”,  World Development, 39, 588-599.

2.  Schooling and Growth

Benhabib, J. and M. Spiegel (1994),  “The Role of Human Capital in Eco- nomic Development: Evidence from Aggregate Cross-Country Data”, Jour- nal of Monetary Economics, 34, 143-173.

Hanushek, E. and D. Kimko (2000),  “  Schooling, Labor-Force Quality, and the Growth of Nations”, American Economic Review, 90, 1184-1208.

Hanushek, E. and L. Woessmann (2021), “Education and Economic Growth”,

available at https://hanushek.stanford.edu/sites/default/files/publications/Hanushek %2BWoessmann%202021%20OxfResEncEcoFin.pdf.

Kumar, Alok and B. Kober (2012), “Urbanization, Human Capital, and Cross Country Productivity Differences”, Economics Letters, 117, 14-17.

Kumar, Alok and W. Chen (2013) “Education, Health, and the Dynam- ics of Cross-Country Productivity Differences”, Applied Economics Letters, 20(12), 1160-64.

Mankiw,  G.,  D.  Romer,  and  D. Weil  (1992),  “A  Contribution  to  the Empirics of Economic Growth”,  The  Quarterly  Journal of Economics,  107 (2), 407-437.

Rossi, F. (2020),  “Human Capital and Macroeconomic Development:  A Review of the Evidence”,  The  World Bank Research  Observer, 35, 227-262.

3.   Modeling  Macro-Economies  with  Applications  to  Developing Countries:  The DSGE Framework

Part A: DSGE Modelling

Lecture 3

Part B: Data Preparation, Calibration and Business Cycle in De- veloping Countries

Lecture 4

Aguiar, M. and G. Gopinath (2007), “Emerging Market Business Cycles: The Cycle is the Trend”, Journal of Political Economy, 115 (1), 69-102.

Chang, R. and A. Fernandez (2013), “On the Sources of Aggregate Fluc- tuations in Emerging Economies”,  International Economic  Review,  54(4), 1265-1293.

Garcia-Cicco, J., R. Pancrazi, and M. Uribe (2010), “Real Business Cycles in Emerging Countries”, American Economic Review, 100, 2510-2531.

Naoussi, C. and F. Tripier (2013),  “Trend Shocks and Economic Devel- opment”, Journal of Development Economics, 103, 29-42.

Part C: Schooling in the DSGE Framework

Lecture 4

DeJong, D. and B. Ingram (2001),  “The Cyclical Behavior of Skill Ac- quisition”, Review of Economic Dynamics, 4(3), 536-561.

Perli, R., and P. Sakellaris (1998), “Human Capital Formation and Busi- ness Cycle Persistence”, Journal of Monetary Economics, 42, no.  1: 67–92.

4. The Macroeconomic Effects of Public Expenditure on Schooling

Atolia, M., B. Li, R. Marto and G. Melina (2021),  “Investing in Public Infrastructure: Roads or Schools”, Macroeconomic Dynamics, 25, 1892-1921. Kararach, G., J. Oduor, E. Sennoga, W. Odero, P. Rasmussen and L.

Balma (2022),  “Public  Investment Efficiency, Economic Growth and Debt

Sustainability in Africa”,  Working Paper Series No.  365, African Develop-

ment Group available at https://www.afdb.org/en/documents/working-paper-

365-public-investment-efficiency-economic-growth-and-debt-sustainability-africa.

Kumar, Alok (2024), “Public Expenditure on Schooling, Informality and Distributional and Macro-Economic Outcomes”, Mimeo.

Some Important Comments

1.  Grade Concerns:  Students who have questions or concerns regarding their grade should discuss with me during office hours.  All concerns must be brought to my attention no later than one week after the graded material was returned. After one week, any assigned grade is final.

2.  Failing  Grade:  If you fail the course, no extra work can be done to improve your grade.

3.   Plagiarism  and  Cheating:   Students must abide by UVic academic regulations and observe standards of scholarly integrity  (no plagiarism or cheating).  Students who are found to have engaged in unethical academic behavior are subject to penalty by the University.   The  Library  web-site has an excellent description of plagiarism which you may wish to consult http : //library.uvic.ca/site/lib/ instruction/cite/plagiarism.html.