Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ECOS3029: Weeks 5 Tutorial Exercises

1)    If the spot exchange rate SAUD_CNY  = 0.2119, what is the spot exchange rate S CNY_AUD?

2)    If the spot exchange rate SAUD_USD  = 1.371, and the spot exchange rate SNZD_USD  = 1.430, what is the spot exchange rate SAUD_NZD?

3)    If the spot exchange rate SAUD_CAD  = 1.076, and the spot exchange rate S CAD_GBP  = 1.736, what is the spot exchange rate SAUD_GBP?

4)   Assume that you are an investor with 1,000 EUR in a trading account and observe the

following spot exchange rates: S USD_CHF  = 1.094, SCHF_EUR  = 1.086, S USD_EUR  = 1.171.    Assuming that there are no transaction costs, what trading/investment strategy would you adopt?

5)    If the spot exchange rate was SAUD_USD  = 1.371, but the AUD suddenly depreciates so that each AUD is worth 10% fewer USD, what is the new value of the spot exchange rate

SAUD_USD?

6)   Assume that consumers consume only 2 items: Rent; Food. In Germany, rent for 1 year is

EUR 10,000 and food for 1 year is EUR 7,500. In Australia, rent for 1 year is AUD 20,000 and   food for 1 year is AUD 7,500. If the spot exchange rate is SAUD_EUR  = 1.616, what is the real exchange rate between Australia and Germany (treat Australia as the domestic country)? At value of the nominal exchange rate SAUD_EUR  would Absolute PPP hold?