Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

STATA for Windows. ECN6540 Econometric Methods

COMPUTER PRACTICAL 4

Autocorrelation

1. Use the command ‘edit’ to open up the data editor in Stata. Then input the below data into Stata by hand:

Where Y=NYSE stock price index (1965=100), X=GNP ($ billions)

a.  Use the command ‘tsset YEAR’ to define the data inputted in Stata as time series data (with the time identifier called ‘YEAR’).

b.  Estimate the OLS regression of Y on X.

c.   Find out  if there is first-order autocorrelation in the data on the basis of the d- statistic.

d.  Gain an estimate of p from the d-statistic and transform the model obtaining GLS estimates.

e.  Gain an estimate of p from the residuals and transform the model obtaining GLS estimates.

f.   Now  re-estimate  the  original  model  in  part  (b)  including  a  lagged  dependent variable (note L.Y will include the lag of the dependent variable in the regression model, where ‘ L.’ is the lag operator).

g.  Test for autocorrelation (hint: you will need to calculate the durbin h-statistic)