The following information is used for the next TWO questions.

You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 1

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo   Ltd.   is   able  to   achieve  to   purchase  the   AUD   needed  to   cover  their obligation (by spending USD)?

Question 2

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by the AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

The following information is used for the next TWO questions.

You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 3

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

Question 4

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo  is  able  to  achieve  to  purchase  the  AUD  needed  to  cover  their obligation (by spending USD)?

The following information is used for the next TWO questions.

You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 5

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo   Ltd.   is   able  to   achieve  to   purchase  the   AUD   needed  to   cover  their obligation (by spending USD)?

Question 6

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

The following information is used for the next TWO questions.

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Question 7

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

Question 8

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo   Ltd.   is   able  to   achieve  to   purchase  the   AUD   needed  to   cover  their obligation (by spending USD)?

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You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 9

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo  is  able  to  achieve  to  purchase  the  AUD  needed  to  cover  their obligation (by spending USD)?

Question 10

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

The following information is used for the next TWO questions.

You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 11

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

Question 12

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo   Ltd.   is   able  to   achieve  to   purchase  the   AUD   needed  to   cover  their obligation (by spending USD)?

The following information is used for the next TWO questions.

You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 13

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

Question 14

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo   Ltd.   is   able  to   achieve  to   purchase  the   AUD   needed  to   cover  their obligation (by spending USD)?

The following information is used for the next TWO questions.

You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 15

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo   Ltd.   is   able  to   achieve  to   purchase  the   AUD   needed  to   cover  their obligation (by spending USD)?

Question 16

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

The following information is used for the next TWO questions.

You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 17

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo   Ltd.   is   able  to   achieve  to   purchase  the   AUD   needed  to   cover  their obligation (by spending USD)?

Question 18

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

The following information is used for the next TWO questions.

You are the financial manager for K-Roo  Ltd.  and have received the below spot and interest rates quotes from AusBank:

Question 19

Suppose  that   K-Roo   Ltd.   has  a  receivable  in  AUD  in  one  year’s  time  and wishes  to  lock  in  an  amount  of  USD  that  it  can  be  converted  into.   Rather than tap the forward markets directly by using AusBank’s forward bid rate, K- Roo  instead  wishes  to  create  a  portfolio  using  the  using  the  spot  and  money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According to CIRP, what is the effective one year forward bid price that K-Roo Ltd. is able to achieve for selling their AUD receivable to get USD?

Question 20

Assume that K-Roo Ltd. has a payable in AUD in one year and wishes to lock in an  amount  of USD  that  it  will  cost  to  cover  this  obligation.   Rather than use AusBank’s forward ask rate, K-Roo instead wishes to again create a portfolio using the using the spot and money market rates provided by AusBank to achieve the same thing.

According  to  CIRP,  what  is  the  effective  one  year  forward  ask  price  that  K- Roo   Ltd.   is   able  to   achieve  to   purchase  the   AUD   needed  to   cover  their obligation (by spending USD)?