Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

QUANTITATIVE METHODS – JUNE 2018

Section II

Case Studies

Case Study 1

Global Hotels operates hotels throughout the world. The head of Customer Relations conducted a survey of customer satisfaction in two hotels: one in Dubai and one in Kuala Lumpur. The hotel in Dubai had an average score of 57 and a standard deviation of 7, while the hotel in Kuala Lumpur had an average score of 58 and a standard deviation of  6. In each hotel there were 51 customers surveyed.

(i)        Use an appropriate hypothesis test to show whether the average score for the Kuala Lumpur hotel is significantly higher than the score for the Dubai hotel. (11 marks)

(ii)       Use an appropriate hypothesis test to determine whether the variance in the Dubai hotel is significantly higher than the variance in the Kuala Lumpur hotel. (7 marks)

(iii)      Write a report on your findings, detailing any assumptions you have made and any further information that should be obtained. (7 marks) (Total 25 marks)

Case Study 2

Global Hotels has been analysing the relationship between revenue from each of its 64 hotels and factors concerning the local population and area where they are located. Information has been collected on the following factors:

Revenue Measured in $’000s.

Population Measured in ’000s.

Competition The number of other hotels within a 10-mile radius of the hotel.

Airport Access Each hotel is categorised on a scale from 1 to 4 for the time taken from airport to hotel. (1 for less than 15 minutes, 2 for 15–30 minutes, 3 for 31–89 minutes and 4 for over 90 minutes.)

The data have been analysed using a multiple regression programme and the following results were generated:

(i)        What is the regression equation generated by this model? (2 marks)

(ii)       What value of revenue would you expect for an area with a population of 30,000, four competitors within a 10-mile radius and airport access type 2? Explain your reasoning for the result. (2 marks)

(iii)      Calculate the R2 value. Explain what this measures and interpret your result. (3 marks)

(iv)      Test the statistical significance of the multiple regression model and explain your findings. (6 marks)

Case Study 4

Global Hotels offers a discounted rate to customers who choose to pay for their reservations in advance, thus ensuring a more steady cash flow. The number of customers taking advantage of this discount appears to have declined. The Sales Manager wishes to analyse the situation and has collected the following data:

(i)        Use appropriate moving averages to summarise the data and to produce a forecast for the next year. Justify your answer. (7 marks)

(ii)       Use Holt’s method with alpha = 0.3 and gamma = 0.2 to analyse the above data and produce a forecast for the next year. (10 marks)

(iii)      Discuss the advantages and disadvantages of the methods you have used, and indicate any additional analyses that should be performed, giving your reasons. (8 marks) (Total 25 marks)

TOTAL OF 100 MARKS