Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add WeChat: daixieit

ECMT 2130

Final Sample Questions

Please completed this after reviewing all lectures and tutorials.

Q1:

(a)Explain the reason why the best forecast of tomorrow’s price is today’s price.

(b)Explain the reason why financial returns are predictable, compared with financial price.

(c)What is the relationship between PDF and CDF?

Q2

(a) How to design a problem-oriented forecasting plan?

(b) What is the function of training data and test data?

(C) How to judge the P and Q when using MA or AR, according to ACF and PACF plots?

Q3

SES considered so far can only produce point forecasts. The basic model:

lt  = aYt  + (1 − a)lt"#,     0 ≤ a ≤ 1

Yt+#  = lt  + t+#, with t+#  ∼ N(0, G 2).

(a) Put this model in the error correction form.

(b) Derive the 1 and 2 step-ahead forecasts from this model.

Q4

Consider ARMA(1,1) and t ~N(0, G 2)

Yt+#  = c + # Yt  + e# t  + t+#

(a)Compute E(Yt+#  ∣ y#, … , yt ) and Var(Yt+#  ∣ y#, … , yt )

(b)Compute E(Yt+2  ∣ y#, … , yt ) and Var(Yt+2  ∣ y#, … , yt )

Q5

(a)What are differences between ARCH and GARCH model?

(b)Describe the elements of a neural network?