This project is worth 70 marks.

•   Marks are allocated for presentation of assignment, analysis and written report.

•   Any assumptions that you rely upon must be clearly stated in the written report. Do not just state something without developing an argument or discussion.

Total Marks: 70

Formatting requirements:

•  Maximum of 10 sides of A4 (excluding tables, diagrams, references and appendices).

•  Word limit 4000 Max, every 100 words over limit is penalized at 5% of total mark (excluding references and appendices).

•  Font size ≥ 12; Font face is Times New Roman.

•  Line-spacing 1.5 and minimum margin 2.54 cm in all 4 sides.

•  Submission is via Turnitin

•  Ensure you attach the assessment cover sheet as a front page to your assignment and the signed group cover form.

Learning outcomes associated with assignment:

This is a group research assignment.

You are expected to undertake research, analysis, take  responsibility for  your submission. Questions are linked – they are broken down into marks to assist you in structuring your answers and research.

1. Compare the types of equity securities that companies can use to raise equity capital and understand how share prices are determined.

2. Interpret international financial economic theories in relation to financial instruments and markets, including the effect on calculation of financial instrument prices

3. Ethics and behavioural finance

Group Project Cover Sheet – Introduction to Financial Instruments & Markets

Contribution Key: (1) Did less than fair share, (2) Did fair share, (3) Did more than fair share. Recall that there is a 50% penalty if you did not contribute your fair share to completion of the project. Please use the comments section to note any comments you have on the way in which your team worked on the project, the structure of the project, and possible improvements for the project in future sessions.

Group Project Total 70 marks

Formatting [Total: 5 marks]

Five marks are allocated to the presentation of your assignment. For example, to receive full marks for your assignment you must adhere to the formatting requirements, provide well-   presented and labelled charts (if appropriate) and include references

Question 1 [Total: 27 Marks]

CoStar Group (NASDAQ:CSGP) is a stock listed on NASDAQ exchange.

You will consider the time-period and daily share price of the company for the period 1st of February 2022 until 10th  of March 2023.

Provide a bar or candlestick chart (or multiple charts) of the daily share price for the time period above. Identify at least three days, where news stories, events or issues related to the company have majorly  impacted the  share price. Evaluate  and discuss the magnitude and direction of the price changes (opening to close) of the instances you have identified. Your answer should consider why the news/event/story impacted the share price in the manner that it  did,  as  well  as  other  considerations  (e.g.,  theoretical,  market,  behavioural)  besides  the

identified news articles that you believe would have impacted the share price.       (15 marks)

Next, use the chart created above and two technical analysis tools from learning module 4 to predict  future  stock  price  movements.  What  does  your  analysis  indicate  if you  were  an existing investor? (would you buy, sell or hold?).  What does the usage of technical analysis

mean for the theory of market efficiency?                                          (12 marks)

Question 2 - [Total: 30 Marks]

You have been considering investing in CoStar Group (NASDAQ:CSGP). You have decided to do a more thorough analysis of it.

i)         Provide an industry and company analysis for CSGP (see supplementary resources on Blackboard). You should consider the factors which influence  CSGP's share price  (e.g.  key  competitors, peers,  industry  influences,  company business,  key financial ratios).                                                                                        (15 marks)

ii)       Identify  and  discuss  at least  one benchmark that you have chosen to compare CSGP against. What considerations did you make in your choice of benchmark? Chart your choice of benchmark against CSGP's share price over the same period in Question 1 and compare the two graphically.                                       (10 marks)

iii)       Valuation multiples  are  often used to  compare  companies  quickly.  Identify  an appropriate valuation multiple/ratio and evaluate if CSGP is over, under or fairly valued. Explain the reasoning behind your choice of multiple that you utilised for your analysis. Are there any limitations of utilising multiples that you might need to consider?                       (5 marks)