Overview

The assignment is an individual assignment worth 30% of the total mark. Each student will be allocated an Australian company (list available on the LMS). You are required to collect relevant information of your company from DatAnalysis database and prepare a report (maximum  1000 words). Include your workings and any additional evidence in the appendix. You are also required to submit the Excel file on the LMS.

Introduction                                                                                                             [5 MARKS]

Briefly describe the profile of your company, including nature of the  business, industry, and the company’s position within the industry. You may concisely analyse the competitive forces using the ‘five forces’ framework.

Part I - Financial Analysis                                                                                          [7 MARKS]

You are required to analyse and compare the financial health of your assigned company for five years (2016–2020). The examination of financial health should include:

▪   Common size analysis of key financial statements (e.g., income statement and balance sheet)

▪   Profitability analysis

▪   Operating management evaluation

▪   Investment management evaluation

▪   Financial management evaluation

Part II - Prospective Analysis (Forecasting)                                                               [7 MARKS]

Prospective analysis involves forecasting of future consolidated income statement, balance sheet, cash flow statement, and financial ratios. You are required to perform prospective analysis for your company with a 10-year forecast of key metrics such as:

▪   Sales growth rate

▪   NOPAT margin

▪   Beginning net operating working capital to sales

▪   Beginning net operating long-term assets to sales

▪   Debt ratio

▪   After tax cost of debt

▪   Dividend rate

Part III - Credit Analysis and Detection of Earnings Manipulation                    [7 MARKS]

You are required to analyse the historical  (5-year) creditworthiness of your company using the Altman Z-score model. You are also required to detect earnings manipulation for your company using the Beneish M-score model.

Conclusion                                                                                                                    [2 MARKS]

Briefly summarise your findings and your overall view of the company’s current performance and future prospects.

Presentation                                                                                                                 [2 MARKS]

The report must be professionally presented using Times New Roman, size12 font, double-spaced for the main text, and single spaced for tables, figures & appendices. Figures and graphs should be clearly labelled and numbered. Any information obtained from sources external should be referenced according to APA style. A word limit of maximum of 1000 words applies with a tolerance of + 10%, excluding appendices and tables.

Assignment Submission Details

▪   Work on your assigned company as available on the LMS.

▪   Download and use the most recent (6 year) annual reports and/or financial reports from  the  company’s  website.  Your  assignment  must  be   structured  with  an introduction, body part (3 topics), conclusion, and references, with headings in line with the assignment question.

▪   It  is  critical  that  you  do  not  plagiarize  each  other.  We  will  watch  out  for assignments  with  high  similarity  rates.  Please  make  yourselves  aware  of the university policies on collaboration and plagiarism and other forms of academic misconduct such as contract cheating.

▪   Submission   format:   Turnitin   Submission;   Written   Part   (Report   File)   and Calculations (Excel File).

▪   On the front page, write the student's name and number.

▪   Referencing: APA6 is preferable.

Marks Distribution: