ACCT5930 – MYOB Assignment Information Document

PART 3 of the Assignment

Data file for part 3

In order to complete Part 3 of the assignment, you will be using two years of annual data provided to you (i.e., you will not need to login to MYOB to do Part 3 of the assignment). This is new data and different to the data you would have produced in part 2 of the assignment (which only related to two months of operations). You can locate the data file under MYOB

Assignment Part 3. Please download the Data File before starting sections 9 and 10.

Section 9: Cash Flow Statement Moodle link [4 marks]

Using the information in the data file (discussed above), prepare a cash flow statement using  the direct method for the year ending 31 December 2021. Go to the submission link titled “MYOB Assignment submission link - Part 3 Cash flow”and complete the table provided.  It  is essential that you complete your answers for the cash flow statement in Moodle in the boxes provided and follow the instructions for entry, as this part of the assessment is auto- graded.

Section 10 : Business Analysis [6 marks] (300 words)

The Annual Report to shareholders is an important publication for every publicly traded corporation. It is sent to shareholders directly by the corporation and contains both audited financial statements and other selected information about the company.

At present, your company is a private company with 21 shareholders (there were 20 at the start of the simulated company period on 1 December, plus one additional shareholder in December). The company wishes to expand through an IPO (initial public offering) through the ASX, and the board of directors hope that this year’s annual report will help to attract new investors.

To complete this section of the assignment, imagine that you are the CEO of the simulated company. You are to analyse the financial statements and provide a report that is able to be disseminated to shareholders and other interested parties, dated 31 December 2021. Your analysis should be based on the two years of data from the data file, as well as the cash flow statement that you generated in Section 9 (not the work you did in Part 2 of the assignment).

•   Your evaluation of the company’s performance as at 31 December 2021.

•    Two (2) issues and/or concerns, operational or financial, that you may have for the business. For each issue/concern that you have identified, you must do the following:

o Describe your concern or the risks of your particular business.  These ‘risks’must  be  related  to  the  operational  performance  or  financial  circumstances of your company.

o Present evidence based on the data file information (from the Balance sheet and Income statement provided, and/or the Cash flow statement you created) to support your arguments.

o Propose a course of action(s) that you believe will resolve the situation or mitigate risks.

The maximum word count for this section is 300 words. Keep your answer as concise as possible! No additional research is required.